Qué son los Futuros de Bitcoin y su relación con el precio
El mercado de futuros puede ser la causa de los esfuerzos de desarrollo en torno a la famosa moneda digital: BITCOIN; uno de los activos de cobertura cruciales como el oro o el dólar.
En los últimos meses, el comercio de futuros de Bitcoin está en aumento, superando hasta el 60% del mercado spot total en 13 intercambios conocidos. El mercado de futuros ayuda a mantener el precio menos volátil y aumenta la liquidez a través de la atracción de nuevos inversores.
¿ Qué son los mercados de futuro?
Los futuros son un acuerdo estipulado en un contrato de intermediación mercantil para comprar o vender un activo en una fecha futura específica a un precio específico.
Una vez que se ha ingresado el contrato de futuros, ambas partes convienen comprar y vender al precio acordado, independientemente de cuál sea el precio real de mercado en la fecha de ejecución del contrato. El objetivo no es necesariamente maximizar el beneficio. Es una herramienta de gestión de riesgos, a menudo utilizada en los mercados financieros para protegerse contra el riesgo de cambiar los precios de los activos que se compran y venden regularmente.
Los futuros también se utilizan en las carteras para equilibrar las fluctuaciones de precios en las inversiones, donde el activo subyacente es particularmente volátil. Estos contratos se negocian en un mercado de futuros que actúa como intermediario.
¿ Cómo funcionan los contratos de futuro?
Hay dos posiciones que puedes escoger en un contrato de futuros: posición larga o posición corta.
Si toma una posición larga, acepta comprar un activo en el futuro a un precio específico cuando expire el contrato. Cuando toma una posición corta, acepta vender un activo a un precio fijo cuando vence el contrato.
Una buena forma de explicar esto es usar el ejemplo de una compañía petrolera que desea protegerse contra el aumento del precio al celebrar un contrato de futuros. Digamos que los intercambios de petróleo a $ 20 por galón . Una compañía que espera que el precio del petróleo suba, compra un contrato de futuros a tres meses por 1,000 galones a precios actuales. El contrato, por lo tanto, vale $ 20,000.
Si en tres meses, cuando vence el contrato, el precio de un galón de petróleo es de $ 30, el comprador ahorró $ 10 por galón.
El proveedor felizmente celebrará un contrato de futuros para garantizar un mercado estable , incluso cuando los precios son altos. Y el mismo contrato también los protegerá si el precio cae inesperadamente. En este caso, ambas partes se protegen contra la volatilidad de los precios del petróleo. También hay inversores que especulan con contratos de futuros en lugar de usarlo como mecanismo de protección.
¿ Cómo funcionan los futuros de bitcoin?
Los futuros no son solo para activos físicos; también se pueden comercializar en activos financieros.
Con los futuros de Bitcoin, el contrato se basará en el precio de Bitcoin y los especuladores pueden hacer una “apuesta” sobre lo que creen que será el precio de Bitcoin en el futuro. Además, permite a los inversores especular sobre el precio de Bitcoin sin tener que poseer Bitcoin.
Tiene dos consecuencias principales.
En primer lugar, aunque el Bitcoin en sí mismo no está regulado, los futuros de Bitcoin se pueden negociar en bolsas reguladas. Esta es una buena noticia para quienes están preocupados por los riesgos relacionados con la falta de regulación de la industria.
En segundo lugar, en áreas donde el comercio de Bitcoin está prohibido, los futuros de Bitcoin permiten a los inversores seguir especulando sobre el precio de Bitcoin.
¿ Como trabajan los futuros de bitcoin en la práctica ?
Un futuro de Bitcoin funcionará exactamente con los mismos principios que los futuros de los activos financieros tradicionales.
Al anticipar si el precio de Bitcoin subirá o bajará, los especuladores tendrán un contrato de futuros de Bitcoin corto o largo.Por ejemplo, si una persona posee un Bitcoin con un precio de $ 12,000 (hipotéticamente) y prevé que el precio disminuirá en el futuro, para protegerse, puede vender un contrato de futuros de Bitcoin al precio actual, que es de $ 12,000.
Cerca de la fecha de liquidación, el precio de Bitcoin, junto con el precio del contrato de futuros de Bitcoin, habría disminuido. El inversor ahora decide recomprar los futuros de Bitcoin.
Si el contrato se negocia por $ 10,000 cerca de la fecha de liquidación futura, el inversionista ha ganado $ 2,000 y, por lo tanto, ha protegido su inversión vendiendo alto y comprando bajo.
Este es un ejemplo básico de cómo funcionan los futuros de Bitcoin y los términos exactos de cada contrato futuro pueden ser más complejos dependiendo del intercambio que incluirá límites de precio mínimo y máximo.
¿ Resultado para la industria?
Hay varias razones por las cuales este es el caso.
- Como los futuros de Bitcoin pueden ser regulados en los intercambios públicos, le da a las personas que antes eran escépticas como resultado de la falta de regulación, la confianza para invertir.
- Los inversores institucionales son más propensos a ofrecer futuros de Bitcoin a sus clientes como una opción de inversión viable.
- Aporta más liquidez al mercado, facilitando la compra, venta y comercialización de criptomonedas, y por lo tanto mucho más lucrativo.
- Abre el mercado de Bitcoin a una base de inversores más amplia, incluidos los países donde se ha prohibido el comercio de Bitcoin.
Como los futuros están diseñados para equilibrar las fluctuaciones de los precios de los activos subyacentes, también podrían hacer que el precio de Bitcoin sea menos volátil.
¿Donde se pueden negociar los futuros de bitcoin?
Hay dos mercados separados donde los futuros de Bitcoin se pueden comercializar.
La primera opción es en intercambios de criptomonedas seleccionados, incluidos BitMEX y OKCoin. Los intercambios de criptomonedas han estado ofreciendo esta opción durante bastante tiempo hasta ahora, donde el comercio de futuros de Bitcoin sigue sin estar regulado.
La segunda opción es en intercambios regulados públicamente. Este es un fenómeno reciente y parte de la razón por la cual hemos visto el alza de precios de Bitcoin durante diciembre.
Comenzó con el lanzamiento de los futuros de Bitcoin de CBOE el 10 de diciembre. La Chicago Mercantile Exchange (CME) sigue con su lanzamiento el 17 de diciembre y comenzará a operar el 18 de diciembre. Las firmas de corretaje TD Ameritrade y JP Morgan también han expresado su interés de permitir el acceso a estos mercados.
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Wuaoo ahora si lo puede entender, y su influencia en el precio futuro